Автор:
Robert Simon
Дата Створення:
21 Червень 2021
Дата Оновлення:
1 Липня 2024
Зміст
Оборотний капітал - це показник наявних грошових коштів та оборотних активів, що обслуговують щоденні операційні потреби компанії. Опанування цією інформацією підтримає управління вашим бізнесом та допоможе прийняти правильні інвестиційні рішення. Розрахувавши оборотний капітал, ви можете визначити, чи здатний бізнес виконати свої короткострокові зобов’язання, і, одночасно, скільки часу на це потрібно. Мало або зовсім не має оборотних коштів, майбутнє бізнесу може бути не дуже хорошим.Оборотний капітал також корисний для оцінки ефективності використання ресурсів фірми. Формула оборотних коштів:
Оборотний капітал = оборотні активи - короткострокові зобов'язання
Кроки
Частина 1 з 2: Виконання простих розрахунків
Короткострокові активи. Короткострокові активи - це активи, які підприємство може перетворити в грошові кошти протягом одного року. Сюди входять готівка та інші короткострокові рахунки. Приклади: дебіторська заборгованість, авансові витрати та запаси.- Зазвичай ви можете знайти вищезазначену інформацію на балансі компанії - цей документ повинен містити розділ про короткострокові активи.
- Якщо ваш баланс не включає загальних оборотних активів, перевірте баланс за рядками. Складіть усі рахунки, які відповідають визначенню короткострокових активів, щоб отримати загальну суму. Наприклад, ви б додали параметри "дебіторська заборгованість", "запас", "грошові кошти та їх еквіваленти".
Розрахунок короткострокової заборгованості. Короткострокові борги - це ті, які потрібно погасити за один рік. Сюди входять кредиторська заборгованість, нарахування та короткострокові позики.- Ваш баланс повинен відображати ваш загальний короткостроковий борг. Якщо ні, використовуйте інформацію балансу, щоб знайти цю суму шляхом нарахування перелічених короткострокових боргових рахунків. Наприклад, вони можуть включати "кредиторську заборгованість та резерви", "податкову заборгованість" та "короткострокові зобов'язання".
Розрахунок оборотних коштів. Це лише основне віднімання. Відніміть із загальної суми короткострокових зобов’язань загальні оборотні активи.- Наприклад, припустимо, що компанія має короткострокові активи в розмірі 1 млрд. Донгів і короткостроковий борг у розмірі 480 млн. Донгів. Оборотний капітал компанії складе 620 мільйонів донгів. Маючи наявні короткострокові активи, компанія може погасити всі свої короткострокові зобов’язання та, одночасно, готівку, щоб служити іншим цілям. Компанія може використовувати готівку для ведення господарських операцій або для погашення довгострокових боргів. Він також може бути використаний для виплати дивідендів акціонерам.
- Якщо короткострокова заборгованість перевищує короткострокові активи, результат показує, що оборотних коштів не вистачає. Нестача оборотних коштів є попереджувальним знаком того, що підприємству загрожує дефолт. У цій ситуації підприємству можуть знадобитися інші довгострокові джерела фінансування. Це може бути ознакою того, що компанія потрапила в біду, і, можливо, невдалим варіантом інвестування.
- Наприклад, припустимо, у компанії є 2 млрд. Донгів короткострокових активів та 2,4 млрд. Донгів короткострокових боргів. Оборотний капітал обладнання компанії не вистачає 400 (або - 400) мільйонів донгів. Іншими словами, компанія не зможе виконати свої короткострокові зобов'язання і повинна продати довгострокові активи, еквівалентні 400 мільйонам донгів, або знайти інші джерела фінансування.
Частина 2 з 2: Розуміння та управління оборотними коштами
Обчисліть короткостроковий коефіцієнт. Для більш поглибленого аналізу багато аналітики використовують "короткостроковий коефіцієнт" - показник фінансової стійкості компанії. Також використовуючи числа, використані на перших двох кроках у Частині 1, замість грошових значень, формула коефіцієнта короткострокового розрахунку дає нам коефіцієнт порівняння.
- Коефіцієнти - це спосіб порівняння двох значень та їх кореляції.Обчислення коефіцієнта часто є простою простою проблемою ділення.
- Щоб розрахувати короткостроковий коефіцієнт, розділіть свої короткострокові активи на короткострокові зобов’язання. Поточний коефіцієнт = короткострокові активи ÷ короткострокові зобов'язання.
- Продовжуючи приклад у частині 1, короткостроковий коефіцієнт компанії становить 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Це означає, що компанія має в 2,08 рази більше оборотних активів, ніж поточних зобов’язань.
Зрозумійте, що означають коефіцієнти. Короткотерміновий коефіцієнт - це спосіб оцінки здатності компанії виконувати короткострокові зобов'язання. Простіше кажучи, це вказує на здатність компанії оплачувати рахунки. Короткотермінове співвідношення слід використовувати при порівнянні двох різних компаній чи галузей.
- Ідеальне короткострокове співвідношення - близько 2,0. Співвідношення низьке або нижче 2,0 може свідчити про більший ризик невиконання зобов'язань. З іншого боку, коефіцієнт, що перевищує 2,0, може бути ознакою того, що керівництво занадто безпечне і не готове скористатися наявними можливостями.
- У наведеному вище прикладі короткотермінове співвідношення 2,08 є, мабуть, здоровим показником. Ви можете зрозуміти, як цей індекс показує, що короткотермінові активи можуть фінансувати короткострокові зобов’язання більше двох років. Звичайно, ми тут мовчазно припускаємо, що короткостроковий борг зберігається на сучасному рівні.
- Різні галузі мають різні прийняті короткострокові коефіцієнти. Деякі галузі займають капітал і їм може знадобитися борг для задоволення операційних потреб. Наприклад, виробнича компанія часто має високий короткостроковий коефіцієнт.
Управляйте своїми оборотними коштами. Керівники підприємств повинні вести облік усіх секторів, щоб підтримувати оборотний капітал на належному рівні. Сюди входять запаси, дебіторська та кредиторська заборгованість. Керівництво повинно оцінити прибутковість та ризики, які можуть виникнути при занадто малому або занадто великому обсязі оборотних коштів.
- Наприклад, компанія, у якої занадто мало обігових коштів, ризикує не мати можливості погасити свої короткострокові борги. Незважаючи на це, утримання занадто великої кількості оборотних коштів також може бути поганим. Компанії з великим оборотним капіталом можуть інвестувати в довгострокове підвищення продуктивності. Наприклад, надлишки оборотного капіталу можна інвестувати у виробничий цех або роздрібний магазин. Такі типи інвестицій можуть збільшити майбутні доходи.
- Якщо оборотний капітал занадто високий або занадто низький, нагадайте наведені нижче поради щодо деяких ідей щодо покращення короткострокового співвідношення.
Порада
- Управління одержувачами кредитів, щоб уникнути запізнення платежів від клієнтів. У разі термінового збору враховуйте політику знижок при достроковому оплаті.
- Погашення короткострокової заборгованості, коли вона настає.
- Не купуйте основні засоби (наприклад, новий завод чи будівлю) з короткостроковими боргами. Перетворити основні засоби в готівкові кошти досить швидко для погашення боргу досить складно. Це вплине на ваш оборотний капітал.
- Управління рівнями запасів. Намагайтеся уникати дефіциту або надмірностей. Багато виробників використовують систему безпосереднього виробництва (J.I.T) для управління запасами, оскільки вона є економічно вигідною. Він також використовує менше місця та зменшує пошкодження або пошкодження запасів.
